【中国包装网讯】因122亿银行存款和21亿设备采购款去向成迷，昔日白马股*ST康得（002450.SZ）数日内两遭深交所问询。

事情缘起于*ST康得披露的2018年年报。该年报被瑞华会计师事务所出具“非标意见”多达10项。其中，*ST康得及其子公司账面显示其在北京银行西单支行的存款余额共计122.1亿元，而北京银行西单支行却口头回复“可用余额为零”。

事实上，因债务违约、财务造假、高层动荡、涉嫌信披违规等问题，*ST康得正遭遇上市以来的最大危机，而公司到底隐藏了怎样的财务谜团？

△央视财经《交易时间》栏目视频

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122.1亿元的银行存款去向成谜

今年1月，康得新因“手握150亿现金，却不还10亿债券”而受到市场关注，此后康得新自曝大股东占款，被证监会立案调查。

2019年1月15日晚

康得新公告称，公司未能按照约定筹措足额偿付资金，“18康得新SCP001”不能按期足额偿付本息（约10.4亿元），已构成实质违约。

但康得新2018年三季报数据显示，截至9月30日，账面货币资金约150.14亿元，现金余额高达143.13亿元。手握巨额现金却无法支付10亿的短期债务，外界对此感到不解。

1月21日晚

康得新发布公告称，因公司主要银行账号被冻结，公司股票触发其他风险警示情形。自1月23日开市起，公司简称由“康得新”变更为“ST康得”。

1月23日

因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中国人民共和国证券法》的有关规定，证监会决定对公司立案调查。

2月12日

康得新公告称钟玉先生因个人原因，申请辞去公司董事长、董事、董事会下设各专业委员会委员等相关职务，仍为康得投资集团有限公司的董事长及本公司的实际控制人。

4月29日深夜

康得新发布去年年报。

年报显示：

公司货币资金余额为153.16亿元，其中122.10亿元为银行存款余额，存放于北京银行西单支行。

但是，这份年报被瑞华会计师事务所出具非标意见，无法表示意见多达10项。

对于122亿元银行存款余额，审计机构、公司独董均表示不能判断其真实性。

公司股票自2019年5月6日起被实行“退市风险警示”的特别处理。

在年报发布当日及之后，独立董事及董事会秘书随即辞职。

银行：该账户余额为0

瑞华会计师事务所曾向北京银行西单支行核对该资金余额，银行回函显示:

“银行存款该账户余额为0元，该账户在我行有联动账户业务，银行归集金额为122.1亿元。”

三位独立董事：

强烈质疑122.1亿元的真实性！

根据年报披露，*ST康得三位独立董事杨光裕、张述华和陈东提出，截至2018年12月31日，*ST康得的应收账款账面余额为60.94亿元，相应计提坏账准备12.28亿元，目前审计机构尚未完成对客户的走访和核实。从应收账款的历史数据和回款情况分析，其认为这些应收账款全额或大部分收回的可能性不大，进而对营业收入的真实性表示存疑。同时，三位独立董事对于北京银行的百亿存款余额的真实存在强烈质疑。原因是这笔存款既不能用于支付也无法执行，并且北京银行西单支行曾经口头回复“可用余额为零”，注册会计师就此笔存款向北京银行西单支行发出询证函，对方至今没有回复。

另值得一提的是，年报中，三位独立董事对一笔高达21.74亿元的募集资金使用提出质疑。根据公告，从2018年6月开始，康得新全资子公司张家港康得新光电材料有限公司与中国化学赛鼎宁波工程有限公司签订的一系列委托采购设备协议，并使用募集资金向中国化学赛鼎宁波工程有限公司预付款项21.74亿元，至今却连一个包装盒也没有见到。

年报发布的同一天，康得新收到了深交所的“退市风险警示”，股票简称由“ST康得新”变更为“*ST康得”。随后，深交所接连发来两份关注函追问相关问题的详情。然而，截至目前，*ST康得始终无法对122.1亿元的银行存款去向给出定论，也无法解释明公司选择中国化学赛鼎进行采购的原因。

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康得新的122亿究竟在哪？

针对122亿元现金真实性的问题，深交所连发两次关注函。

在5月7日晚间的公告中，公司网银显示有122亿元存在北京银行西单支行（简称“西单支行”），然而，西单支行却回函称“账户余额为0”。

公司称康得新与大股东康得投资集团和北京银行西单支行违规签订了《现金管理合作协议》，使得上市公司与控股股东在资金管理和使用上产生了混同。

原来康得新的大股东，康得投资集团（持股24%），在北京银行西单支行签署《现金管理合作协议》，为康得投资集团及其下属企业提供现金管理服务网络服务。

康得投资集团在西单支行开立集团账户，旗下公司，包括A股的康得新及下属企业在同一支行开立了子账户，并与康得投资集团账户组成总、分、支树状账户结构。

根据《现金管理合作协议》，账户资金集中采取实时集中方式：

→当子账户发生收款时，该账户资金实时向上归集，子账户同时记录累计上存资金余额；

→当子账户发生付款时，自康得投资集团账户实时向下下拨资金完成支付，同时扣减该子账户上存资金余额。

账户余额按照零余额管理，即各子账户的资金全额归集到康得投资集团账户。

账户实际余额指子账户实际存款余额，如采取此方式，根据前述零余额管理方式，子账户均会显示为零。

在这里翻译一下，上市公司康得新有122亿在账上，但按照这个联动账户的设置，钱就会被划去大股东的集团母账户。

因此就产生了一个概念：这122亿便成了应计余额，而康得新的账户实际余额还是0。

康得新的独立董事们在一季报就说了，康得新与大股东康得投资集团和北京银行西单支行违规签订了《现金管理合作协议》，使得上市公司与控股股东在资金管理和使用上产生了混同，为控股股东占用上市公司资金开启了方便之门。

在交易所的步步追问之下，虽然康得新后来接着公告，但仍未承认122亿存款的“消失”与康得集团有关，仅表示：不排除公司资金通过《现金管理合作协议》被存入康得投资集团及其关联人控制的账户的可能性。

原因是，由于康得新自己账户的对账单并不反映账户资金被上拨的信息，公司没有内部划转的原始材料，所以康得新及其下属公司无法知悉是否已经发生了与康得投资集团的内部资金往来。

康得新在该份公告中的结论是：

“公司目前无法确定公司资金是否已经被康得投资集团非经营性占用，公司要求西单支行向监管机构和市场公开联动账户的全部运行情况。”

银行账上资金去向，查询流水就可以清楚看到，然而西单支行并不配合。康得新将起诉西单支行。

康得新表示，考虑到联动账户背后成因的不透明性及资金划拨程序的复杂性，而且，西单支行亦不配合开展进一步调查，公司无法通过康得新及其下属3家公司的账户了解到联动账户内部运行情况。

康得新称，为了维护公司的合法权益，公司已向证券及银行监管部门投诉，在有关诉讼中向法院申请追加西单支行作为被告，公司亦在等待西单支行配合说明前述情形。

据媒体报道，1月下旬，康得新召开债权人会议，钟玉对150亿资金的解释是大股东占用，把钱拿出来之后做碳纤维业务。

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债务接连爆雷，部分财产已被法院查封

事实上，2018年末账面上还躺着153.16亿元货币资金的*ST康得，自今年1月以来，接连出现债务违约。

1月15日，*ST康得首次出现债务违约，其未能按照约定偿付2018年度第一期超短期融资券本息10.41亿元，随后，其又于1月21日表示，无法按约定偿付2018年度第二期超短期融资券本息5.22亿元。

此后，*ST康得的债务违约未见好转。2月15日，*ST康得再次发生违约，因公司银行账号被冻结或查封，造成流动资金紧张，其未能按期足额偿付2022年到期的10亿元中期票据“17康得新MTN001”的利息，合计5500万元，构成实质性违约。

3月14日，*ST康得再次公告无法按期偿付2020年到期的3亿美元担保债券的900万美元应付利息。而截至4月18日止，*ST康得未能按照约定筹措足额偿付资金，境外债券不能按期足额偿付利息，已构成违约。

受债务危机拖累，*ST康得经营业绩也在大幅下滑。根据公告，2019年第一季度，*ST康得营收5.37亿元，同比下滑84.87%；净亏损3.06亿元，同比下滑142.77%。

除了企业债违约，*ST康得部分财产已经被法院查封，被查封的财产涉及公司的部分土地、房屋建筑物及部分机器设备：土地面积合计706860.10平方米，房屋建筑物面积合计181817.60平方米，机器设备合计1314台/套，资产原值合计18.94亿元。

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高管换血“戳破”问题

记者注意到，年报披露后，不保证财务真实性的董秘杜文静随即闪电辞职，留下一地鸡毛。

根据*ST康得5月7日公告，董事会于2019年5月5日收到董事会秘书的书面辞职报告。因个人原因，杜文静女士辞去公司董事会秘书及其他一切职务。

值得一提的是，今年以来，*ST康得已有多位高管相继离职。其中，4月30日，*ST康得公告称，于2019年4月28日收到公司独立董事陈东先生的书面辞职报告。

此前，*ST康得原董事长钟玉因个人原因递交了辞职报告。今年1月30日，在公司任职18年的“二把手”徐曙辞去总裁职务，仍担任董事及总裁管理委员会顾问职务。今年2月，*ST康得举行了新一届董事会的选举，当时唯一参加选举的“老董事”只剩徐曙，但其最终以0.4%的赞成票率之差不敌通过临时提案补充为候选人的余瑶。而且，当选新一届非独立董事和独立董事全是新面孔。

2月15日，深交所中小板公司管理部下发问询函，要求*ST康得对近期进行的董监事“大换血”的原因进行说明。对此，*ST康得回复称，主要是为了优化及完善法人治理结构，规范公司各项经营管理工作，同时部分董监事因公司目前困境或个人原因无意继续参选，因此新提名多位具备专业经验的董监事，以促进企业发展。

而在年报中，三名新上任的独立董事杨光裕、张述华及陈东措辞严厉地指出：“以往的康得新，在很大程度上失去独立性，治理结构上存在缺陷。”可以说，新一届独立董事的上任打破了*ST康得“装睡”的局面。

不过，令人惊讶的是，在公司财务报表遭到强烈质疑的情况下，2018年报告期内，徐曙从公司获得的税前报酬总额依然高达455.53万元；财务总监王瑜获得的税前报酬总额为173.53万元；杜文静从公司获得的税前报酬总额为89.76万元。

链接：据公开资料显示，康得新复合材料集团股份有限公司成立于2001年8月，深圳中小板上市公司（股票代码：002450）。

康得新已构建（光电材料和预涂材料为核心的）新材料、（3D、ＳＲ、大屏触控为核心的）智能显示、碳纤维三大核心主营业务，聚焦消费，交通，新兴行业，新能源，医疗，智慧城市&智慧生活等六大核心市场，打造围绕新材料系统解决方案提供商和服务商的平台体系。